你具备加杠杆的条件了吗？股民只有稳定盈利了，才能开始加杠杆 "杠杆"这个词在股市里听起来特别高大上，好像用了就能一夜暴富似的。但现实是，杠杆就像一把双刃剑，用好了确实能放大收益，用不好也能让你血本无归。我见过太多股民，连基本的稳定盈利都做不到，就急着上杠杆，结果亏得连裤衩都不剩。今天咱们就来聊聊，到底什么样的人才有资格玩杠杆，以及怎么判断自己是不是已经具备了加杠杆的条件。 先说个残酷的事实：根据统计，A股市场里能长期稳定盈利的散户不超过5%。也就是说，95%的股民其实连加杠杆的资格都没有。什么叫稳定盈利？不是说你今年赚了50%，明年亏60%，后年又赚30%这种过山车式的收益。稳定盈利是指连续3年以上，每年都能跑赢大盘指数，并且最大回撤控制在20%以内。如果你连这个标准都达不到，那杠杆这事还是先放放吧。
怎么判断自己是不是已经稳定盈利了？我给你几个硬指标。第一，看你的年化收益率。如果你连续3年的年化收益率能稳定在15%以上，而且最大回撤不超过20%，那说明你的交易系统已经比较成熟了。第二，看你的胜率。如果你的交易胜率能达到60%以上，盈亏比在2:1以上，这也是个不错的信号。第三，看你的资金曲线。把你的账户资金曲线拉出来看看，是不是一条平稳向上的线，而不是大起大落的过山车。如果这三个指标你都达标了，那恭喜你，可以考虑适当加杠杆了。 但加杠杆也不是随便加的，这里面有很多讲究。首先，杠杆比例要控制好。我建议新手先从1.5倍杠杆开始尝试，最高不要超过2倍。很多人一上来就想搞5倍10倍杠杆，那不是投资，那是赌博。其次，杠杆资金的使用期限也很重要。短期杠杆（比如融资融券）风险很大，因为你不知道市场什么时候会突然暴跌。最好是能用长期的低成本资金，比如房贷或者低息贷款，这样心态会更稳。 说到具体的加杠杆方法，目前国内股民最常用的就是融资融券。融资的年化利率大概在6%-8%左右，看起来不高，但你要算清楚账：如果你的年化收益不能稳定超过8%，那加杠杆就是在给券商打工。另外，融资有维持担保比例的要求，一般是130%，也就是说当你的账户亏损到一定程度，券商会强制平仓，根本不给你翻身的机会。去年就有不少融资客因为市场大跌被强平，亏得血本无归。 除了融资融券，还有人用场外配资，这个就更危险了。场外配资的利息高的能达到15%-20%，而且杠杆倍数动辄3倍5倍。我认识一个做配资的，2015年股灾前赚得盆满钵满，结果股灾一来，不仅利润全吐回去，还倒欠配资公司一大笔钱，现在还在打工还债呢。所以，场外配资这东西，不是高手千万别碰。 那什么样的人适合加杠杆呢？我给你画个像：首先，这个人必须有5年以上的实盘经验，经历过完整的牛熊周期。其次，他有自己成熟的交易系统，知道什么时候该买，什么时候该卖，而不是凭感觉操作。第三，他的心理素质要特别好，面对市场波动能保持冷静。最后，他得有足够的备用金，杠杆部分最多占他总资产的30%，这样即使爆仓也不会影响生活。 说到心理素质，这可能是加杠杆最重要的条件了。杠杆会放大你的收益，同样也会放大你的恐惧。当市场下跌时，没加杠杆的人可能还能淡定持有，但加了杠杆的人，看着账户数字快速缩水，很容易心态崩溃，做出错误的操作。我见过太多人，平时分析得头头是道，一加杠杆就完全变了一个人，追涨杀跌，最后亏得惨不忍睹。 再来说说加杠杆的时机选择。即使你具备了加杠杆的条件，也不是什么时候都适合加。一般来说，在牛市初期和中期加杠杆效果最好，风险相对较小。而在牛市末期或者熊市加杠杆，那就是找死。怎么判断市场位置？看市盈率、市净率这些估值指标，还有市场情绪。当菜市场大妈都在讨论股票的时候，就该考虑降杠杆了。 最后我想说的是，杠杆不是必须的。巴菲特从来不用杠杆，照样成了世界首富。对大多数散户来说，与其整天想着怎么加杠杆快速致富，不如先把基本功练好。等你真的能做到稳定盈利了，加杠杆是水到渠成的事。记住，在股市里活得久比赚得快重要得多。那些想靠杠杆一夜暴富的人，最后往往死得最快。
总结一下，判断自己能不能加杠杆，关键看四点：1.是否已经连续3年以上稳定盈利；2.是否有成熟的交易系统；3.心理素质是否足够强大；4.是否有风险承受能力。如果这四点都达标，可以尝试用1.5-2倍的杠杆慢慢开始。如果有一点不达标，那就再等等。股市永远不缺机会，缺的是耐心和纪律。杠杆这东西，用好了是翅膀，用不好就是绞索，千万别本末倒置。
根据公开资料整理，仅供参考。
配资免费体验提示：文章来自网络，不代表本站观点。
